Od momentu gdy powstał środek pieniężny, a zatem w okresach, gdy handlujące ludy pożądałyby czegoś, co doprowadziłoby, ze zdołałyby przenosić wartość rzeczy na dystans bez konieczności transportu owych rzeczy, następuje coraz silniejszy rozwój wszelkiego rodzaju wymiany finansowej. Pierwsze ludy, jakie stanęły przed takim dylematem były te, które zajmowały się handlem. Właśnie takim ludem byli Fenicjanie, którzy środek pieniężny wymyślili. Głownie powstawało to z faktu, iż nie mieli oni adekwatnie dużych okrętów, jak Grecy by wozić duże ilości towarów. Ponadto szybko zauważyli, że tak metoda postępowania jest po prostu niekorzystna. W związku z tym właśnie środek pieniężny w postaci na początku złota, a potem monet z niego wybijanych stał się pewnego typu potwierdzeniem dysponowanych rzeczy. Natomiast wymiana pieniądza kształtowała się dalej coraz bardziej i w pewnym momencie pojawiła się potrzeba przewożenia coraz większych sum na oddalone odległości. Było to tak samo skomplikowane, jak przewożenie samego towaru. W związku z tym pojawił się w wymianie kredyt, który również zaczął podlegać kolejnym modyfikacjom. Na początku kredyt, bowiem dowiódł samo istnienie wartości pieniądza. Można powiedzieć, że papier kredytowy przenosił wartość pieniądza z jednego miejsca na drugie bez konieczności tegoż przenoszenia kredytu.